Кейс представлен в обезличенном виде. Названия, финансовые показатели, география и другие идентифицирующие детали не раскрываются. Иллюстрация носит условный характер.
Задача клиента
Определить рыночную стоимость пакета акций для сделки купли-продажи. Помимо текущих финансовых результатов, необходимо было учесть состав производственных запасов, будущие капитальные вложения и неиспользуемое имущество.
Что сделали
Проанализировали отрасль и финансы
Изучили внешние факторы, финансовое состояние компании, показатели рентабельности и ликвидности.
Проверили структуру активов
Рассмотрели состав производственных запасов, непрофильной недвижимости и неиспользуемого движимого имущества.
Учли будущие вложения в расчёте
Построили прогноз капитальных затрат на основе инвестиционных планов и структуры основных средств. Рассчитали рыночную стоимость методом дисконтирования денежных потоков.
Что учли в оценке
Потенциально неликвидные запасы
При анализе комплектующих и материалов уделили внимание возможностям их использования и риску неликвидности.
Капитальные вложения
Инвестиционные планы компании отразили в прогнозе: будущие расходы на основные средства учитывались при определении денежных потоков.
Непрофильное и неиспользуемое имущество
Стоимость таких активов определили отдельно от основного производственного комплекса.
Результат
Практический итог
Отчёт использован при совершении сделки
На основании подготовленного отчёта об оценке была совершена сделка купли-продажи акций.
Что отражает оценка
Оценка учитывала качество активов, будущие вложения и стоимость имущества вне основного производства. Эти факторы вошли в обоснование рыночной стоимости бизнеса.
