Кейс представлен в обезличенном виде. Названия, финансовые показатели, география и другие идентифицирующие детали не раскрываются. Иллюстрация носит условный характер.
Задача клиента
Определить рыночную стоимость пакета акций для сделки купли-продажи. В расчёте требовалось отразить экономику действующего производства, расходы на его развитие и стоимость имущества, не связанного с основной деятельностью.
Что сделали
Изучили бизнес и его окружение
Проанализировали состояние отрасли, положение компании и внешние факторы, влияющие на её деятельность.
Проверили финансовую основу оценки
Исследовали финансовое состояние, рентабельность и ликвидность компании.
Построили прогноз денежных потоков
Рассчитали рыночную стоимость с применением метода дисконтирования денежных потоков: будущие поступления и расходы бизнеса привели к стоимости на дату оценки.
Что учли в оценке
Закупочные цены и себестоимость
В прогнозе затрат учли ожидаемое изменение цен на комплектующие и структуру производственных расходов.
Расходы на развитие
В финансовую модель включили затраты на разработки, необходимые для поддержания технологического уровня продукции.
Имущество вне основного бизнеса
Непрофильные активы оценили отдельно с учётом их состояния и возможного альтернативного использования.
Результат
Практический итог
Отчёт использован при совершении сделки
На основании подготовленного отчёта об оценке была совершена сделка купли-продажи акций.
Что отражает оценка
Оценка отразила будущую экономику производства с учётом расходов на развитие и отдельно рассмотренную стоимость непрофильного имущества.
